¿Por qué es importante las correlaciones en el análisis de riesgo en un portafolio?
Para iniciar antes de hablar de la importancia de la correlación en el análisis de riesgo de un portafolio es importante definir el término portafolio financiero; el cual no es más que un grupo de activos financieros pertenecientes a una misma cartera, en la cual una organización puede invertir.
Por ello resultará tan importante el análisis de riesgo de un portafolio, ya que es una tarea o actividad financiera que consiste en estudiar y analizar el mercado para determinar el riego que conllevaría una inversión.
Asimismo, la correlación en el análisis de riesgo de un portafolio básicamente hace referencia al comportamiento de los activos para concluir si estos cumplen con una serie de características o no.
En este sentido se debe entender como se puede crear un portafolio, para luego estudiar todas las variables que inciden en ellas y que a su vez ayudarán a determinar el grado de riesgo que podría representar para los inversionistas.
¿En qué consiste la correlación en el análisis de riesgo de un portafolio?
Para determinar la importancia en el análisis de riesgo en un portafolio es imperioso en primer lugar que entiendas, cuál es la diferencia entre hacer una inversión financiera y una económica. Aunque en principio parecieran sinónimos la verdad es que no lo son, y la diferencia más relevante se basa en que la inversión financiera se realiza mediante activos por ejemplo bonos, acciones, la bolsa entre otros.
Si hablamos de las correlaciones en el análisis de riesgo en un portafolio, es importante entender en principio el concepto de la correlación a nivel financiero. El cual no es más que el estudio que se hace para determinar cuando dos activos o más se mueven en la misma dirección; asimismo cabe destacar que la correlación tendrá algunos de los siguientes valores, los cuales son -1, 0, 1.
- En este caso el valor -1 es indicativo de una correlación negativa perfecta.
- El valor de 0 indica que no existe correlación.
- Y finalmente el número 1 será significativo de la correlación positiva perfecta.
Además, es importante señalar que en la realidad o práctica es bastante improbable conseguir correlaciones negativas o positivas perfectas; así que al estudiar la correlación verás que este indicador por lo general se encuentra ubicado entre los valores 1 y -1, no incluyendo sus valores.
En el mismo orden de ideas, cabe mencionar que los activos tendrán una correlación positiva cuando ambos se mueven en el mismo sentido o dirección; mientras que en caso de que ambos activos tengan direcciones totalmente opuestas estaremos observando una correlación negativa.
¿Cómo saber en qué portafolio invertir?
En general, antes de realizar una inversión se deberá analizar el nivel de riesgo que esta podrá representar; para ello uno de los índices o indicativos más importantes a evaluar será la correlación. Y más si buscas por ejemplo invertir 1 millón de dólares sin perderlos, por ello los especialistas suelen recomendar el estudio del portafolio.
Asimismo, lo ideal es conseguir un portafolio que cuente con diversos activos y que estos se muevan o tengan direcciones diferentes; es decir que si observas que tu portafolio incluye 2 o más activos con la misma dirección, la inversión puede considerarse riesgosa.
Así que lo recomendable es buscar o conseguir un portafolio con varios activos y que cada uno se mueva en diferentes direcciones; en pocas palabras que unos activos se muevan hacia abajo mientras que otros se muevan hacia arriba.
En este caso conseguirás tener un portafolio con un coste más estable, por lo que no afrontará fluctuaciones de forma constantes; siendo el objetivo que todo inversor busca.
Finalmente si estás pensando en invertir en un portafolio y no sabes bien como hacerlo, lo recomendable es contactar a un experto en la materia; como por ejemplo un contable o un contador, ya que con estos recibirás el asesoramiento financiero que necesitas para tomar la mejor decisión al momento de invertir.